bet360乌龙:小概率大教训

标签: 人次2019-09-04 07:54

  市场繁荣时期,数百万美元也被认为是微不足道的;从基金公司到托管禁令,四个或五个风控制链路都在VAI中。

  财经日报实习记者 赵和娟]在日锦金牛市,基金公司开始鄙视数以百万计的小钱。近日曝光的bet360事件,正反映出从基金公司到托管禁令,风险控制环节薄弱,内部管理混乱。

  近日,中国证监会基金管理部向各基金公司和托管银行发出《关于部分基金管理公司未按期操作bet360事件的通报》(下称《通知》)显示,三家基金公司五只基金,在8月中旬因未能及时转股或卖出所持有的bet360,被上市公司强制赎回,直接损失2200万元。

  上海电力(上海交易所代码:600021)2006年12月发行bet360时,已制定赎回条款:“如果上海电力股价连续30个交易日高于当期转股价格的130%,公司有权赎回尚未发行的可转换债券。。”由于上海电力股价今年3月以来就一直高于转股价的130%即元,上海电力今年7月13日宣布,8月15日,赎回价格是人民币。

  8月14日,bet360最后一个交易日收盘价格为元,按上海电力收盘价计算,折合股份相应价格达到人民币元。此时,bet360持有者要么选择出售要么选择转股,否则bet360就要被上市公司以元赎回。

  但是仍有271190张bet360被赎回,占发行总额10亿元。其中就有三家基金公司五只基金,未能将其持有的bet360及时转股或出售。

  公告指出,这件事是由于经理们没有勤勉地履行职责、操作不当的大案之一,它反映了相关部门的责任心和风险控制能力薄弱。,专业素质和技能不合格。

  一家基金公司的总监说,这个家族以前的错误,可转债到期未卖或者未转股的现象都发生过,但总的来说,可能性很小,因为它实在太小了。,非常规交易,也很容易被忽视。

  主管说,这些错误的产生,管理上的一些明显漏洞已经暴露出来,那就是技术依赖。自从1998年开始,从技术上讲,计算机系统在没有MA的情况下开始被广泛使用。,与交易系统交易,对于许多提示消息,它们依赖于系统提示,例如,可转换债券往往依赖于预先设定的到期提示。。

  但显然,这种疏忽不是偶然的疏忽。强制赎回前,上海电力共发了关于bet360赎回事宜的8次公告。

  有时基金公司可能会忘记它购买了可转换债券。。上海一家证券公司副总裁称,事实上,许多基金经理对创新P有着肤浅的理解。,他们也不想深入其中。

  易强,金源碧莲基金管理有限公司总经理,事实上,基金公司里也有基金经理、使就职部、监理部门等四五门槛做风险监控。但那是个小机会,以及小损失产品,让在市场高潮阶段的基金公司产生了麻痹思想。

  随着基金认购人数的增加,基金经理们越来越忙了,竞相以比其他基金更快的速度增长基金净值,有些基础工作被忽视了。。

  基金经理必须密切关注他们负责的交易。,但因为基金经理现在做了很多生意,每日集市经常注意变化,他们并不总是关注非常规交易的信息。

  而公司的后台监督和核算部门也往往都是对已经发生的交易通过清算系统进行监控,很少有偶尔的提醒。。

  易强告诉《财经》,对于风险监控,托管银行也有责任,银行托管基金是双重监管的建立,银行和基金公司之间有托管草案。目前,有可能开展托管业务。、农、中、建、七八个平等的家庭,他们同时有几个基金,很难把每一条信息都考虑进去。

  这使得这些非常规交易往往处于双重监管之下。

  但主管也说弗兰克尔,基金公司与受托人禁令签订信托草案时,经常处于劣势,这些责任肯定不会由银行承担。托管银行更关心日常交易的会计处理。、复核,对非常规事件的关注较少。所以对这种疏忽的责任,基金公司必须为负。这个问题已经出现了。,基金经理必须承担风险,做第一个负责任的人,作为一个公司的经理,也必须有责任。

  事发后,对托管银行的定期监管已开始受到重视。在公告中,证券监督管理委员会要求银行增加对银行的监管,系统输入应增加,及时补充和了解业务、业务负责人,原则上每位核算人员操作的基金不能超过4支。

  符合通知要求,这个损失,基金公司将承担风险准备金中提取。风险准备金用于补偿基金公司的违法行为和、违反基金合同、技术故障、因操作失误给基金财产或基金份额持有人造成的损失;。

  基金公司经理认为,损失2200万美元由三家基金公司分担。,事实上,这个数字很小,最近的基金公司表现非常好,其风险准备金基本可以补充,不足部分由自有资金弥补,其承担者是基金公司股东,不会对基金包围者产生任何影响。。

  牛市中的基金公司可能对数百万美元漠不关心,它的慷慨是惊人的。。从bet360事件中暴露出基金公司风险控制环节薄弱,内部管理混乱,这是包围者最担心的。。如果我们不记得那句老话:不幸总是累积在,有效加强风控,完善管理,难以防止类似事故再次发生。■

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